Frischsenteret



Linking Environmental and Innovation Policy

Av Gerlagh, Reyer, Snorre Kverndokk and Knut Einar Rosendahl
Memorandum 10/2008

Sammendrag This paper addresses the timing and interdependence between innovation and environmental policy in a model of research and development (R&D). On a first-best path the environmental tax is set at the Pigouvian level, independent of innovation policy. With infinite patent lifetime, the R&D subsidy should be constant and independent of the state of the environment. However, with finite patent lifetime, optimal innovation policy depends on the stage of the environmental problem. In the early stages of an environmental problem, abatement research should be subsidized at a high level and this subsidy should fall monotonically over time to stimulate initial R&D investments. Alternatively, with a constant R&D subsidy, patents’ length should initially have a very long life-time but this should be gradually shortened. In a second-best situation with no deployment subsidy for abatement equipment, we find that the environmental tax should be high compared to the Pigouvian levels when an abatement industry is developing, but the relative difference falls over time. That is, environmental policies will be accelerated compared to first-best.
JEL Klassifikasjon: H21, O30, Q42
Nøkkelord: Environmental policy, research and development, innovation subsidies, patents
Prosjekt: 3144 Post Kyoto Climate Agreements and Technological Innovation
Finansiering: Norwegian Research Council
   
  [Full Text PDF]



Bestilling
Frischsenterets publikasjoner vil være tilgjengelig som full tekst Adobe Acrobat PDF-filer fra denne tjeneren. Publikasjoner trykt som artikler eller bokkapitler vil av opphavsrettslige grunner ikke kunne lastes ned herfra. For enkelte dokumenter trenger en å laste ned versjon 4 av gratisprogrammet Acrobat Reader. Microsoft Internet Explorer har problemer med å åpne visse dokumenter. Problemet kan omgås ved å høyreklikke på linken og velge "Save Target As", og deretter åpne den lagrede filen direkte i Adobe Acrobat.

Frischsenterets publikasjoner kan også leveres i papirversjon ved bestilling på telefon 22958820, fax 22958825, eller epost frisch@frisch.uio.no
Abonner på vår informasjonspostliste dersom du ønsker å motta meldinger om nye publikasjoner innefor ett eller flere temaområder.

For rapporter, arbeidsnotater eller særtrykk fra 1998 eller tidligere år mens Frischsenteret var SNF-Oslo, bruk SNFs WWW publikasjonssenter, eller Tel: 55959500, Fax: 55959439, Post: SNF, Breiviksveien 40, 5045 Bergen, E-post: publikasjon@snf.no



Fullt Navn: Stiftelsen Frischsenteret for samfunnsøkonomisk forskning   Adresse: Gaustadalléen 21, 0349 Oslo   Telefon: +47-22958810   Epost: frisch@frisch.uio.no .

Endret 19.05.13, webmaster@frisch.uio.no.